业绩扑街!A股套路大湿吉艾科技要卖“印钞机”?

深交所 2017-05-12 21:50

市值风云APP原创作品 未获授权请勿转载作者 | 汤包子编辑 | 唐郡风云君(ID:mvlegend)最近念旧,特别想聊聊老朋友。这不,今天就跟诸位说说吉艾科技'...

市值风云APP原创作品 未获授权请勿转载

作者 | 汤包子

编辑 | 唐郡

风云君(ID:mvlegend)最近念旧,特别想聊聊老朋友。这不,今天就跟诸位说说吉艾科技(300309.SZ)。

从去年到今年,吉艾科技已经被风云君连衣服带底裤全扒了一遍,内容相当精彩。

详见历史文章:

《深度 | 三枪拍案惊奇―吉艾科技财报探秘》;

《A股四大杀神之:“人屠”吉艾科技》;

《3.15特刊 | 强烈质疑吉艾科技财务造假和“忽悠式”重组!》。

1

业绩扑街:巨亏4.39亿

当初吉艾科技退出子公司东营齐海,然后弄个新壳安埔胜利,把子公司装进去。这时候东营齐海的估值还是1000万。

这怎么够呢!郭仁祥等人把三家位于哈萨克斯坦,注册资本合计不到4000美元的公司无偿转让给东营齐海。这下不得了,原本估值1000万的子公司一下价值8个亿了,妥妥的“优质资产”。

上市公司一脸幸福把“优质资产”买回来,裹上高额业绩承诺,再搭配大股东减持食用,味道不要太赞。

要说安埔胜利确实也“争气”,2015年6月到12月实现净利润7644.62万元,销售净利率64.3%(同时期中海油服钻井服务毛利率才26%),堪称上市公司的“印钞机”,小散们一看,业绩好啊,喜滋滋地为大股东接盘,硬生生买了个涨停。

然而风云君(ID:mvlegend)早已看穿了一切,2016年业绩不就扑街了嘛,上市公司巨亏4.39亿。

霸特,这怎难得住A股不世出的套路大湿。今年2月,吉艾科技再次宣布重大资产重组停牌,风云君就知道又有幺蛾子,不对,新故事啦!

2

我们要退货

花大价钱淘回来的东西不好用怎么办?找马爸爸退货呀!吉艾科技也是这么想的。

今年4月20日,吉艾科技发布致歉公告:嘤嘤嘤嘤!对不起各位股东,我们前年花了8亿买回来的“金鸡母”去年蛋下少了……不对,我们买的安埔胜利去年没完成业绩承诺!

公告显示,在股权转让协议中,安埔胜利原股东承诺安埔胜利在2015年、2016年、2017年各会计年度实现的净利润分别不低于 9,443.55 万元、10,860.09 万元和11,946.09万元。

2015年,安埔胜利实现净利润9611.5万元,达标。2016年就悲剧了,全年净利润只有3211.20万元,咻――下降了6400.30万元(扑街啦啦啦啦啦)。2个会计年度累计实现净利润12,822.70万元,为累计承诺净利润的63.15%,未达到承诺的经营目标。

吉艾科技不得不计提高达3.30亿的商誉减值(当初因并购产生了超过7亿元的商誉),而其2016年的营业收入也不过2.39亿。

尽管安埔胜利原股东郭仁祥承诺支付1.86亿业绩补偿款,这笔商誉减值仍为上市公司2016年度的巨额亏损做出了卓越贡献。上市公司“深感遗憾、诚恳致歉”,真是闻者伤心、听者流泪。

霸特,2016年的业绩已经扑街,2017年怎么办?能完成1.19亿的业绩承诺吗?再完不成又要计提巨额商誉减值,要是连续2年亏损可就要披星戴帽啦,真是细思极恐!所以,吉艾科技直接放了个大招――退货!

3

新故事开始了

在吉艾科技4月20号发布的一长串公告中,包括一份《重大资产出售既关联交易报告书(草案)》。

报告书显示,公司拟将其持有的安埔胜利石油工程有限公司100%股份出售给安埔胜利原股东郭仁祥。本次交易价格为8亿,其中1.86亿作为2016年度业绩补偿款,其余6.14亿用于标的资产回购。

那么问题来了,标的资产还在业绩承诺期啊朋友!你这是打算出尔反尔,变更业绩承诺不成?

但是,业绩承诺岂是你想变就能变。4月26日,深交所向吉艾科技下达重组问询函,指着鼻子问:“本次出售交易是 否变更了前次重组方作出的业绩补偿承诺,是否符合中国证监会《关于上市公司业绩补偿承诺的相关问题与解答》中的相关规定?”

吉艾科技腿儿一哆嗦,到现在也没给出回复,不知道是不是抓耳挠腮想说辞呢?

看官可能要问了,万一真被他圆过去,监管放行了。但安埔胜利业绩熊成这鬼样,原股东怎么会愿意溢价回购?难道真是对上市公司情深义重、甘于奉献?朋友,白日梦想想就好了哈。

风云君早就扒过,这个承诺回购的郭仁祥当初以10.62元/股认购了4154.86万股,现在可是吉艾科技第二大股东。按停牌时25.08的股价计算,郭仁祥手里的股权价值10.42亿,浮盈超过6亿。

并且,其当初实际支付的资金不过1.4亿元,实际获利9亿左右,现在就是花个8亿回购资产也不亏啊。当然,前提是韭菜们还能以广博的胸怀为大股东接盘。

退一万步说,就算小散们学精了,股价挺不住了,这几个人手里的资产倒来倒去的,私下里有没有什么抽屉协议也只有天知地知他们自己知。

话又说回来,看看今年的一季报,业绩好像缓劲儿来了,实现营业收入18546.14万元,较上年同期增加451.70%。

其中,去年11月收购的吉创资管的AMC业务贡献了14680.34万元,占总营收的79.16%。

这是找到新的利润增长点了,还是又一个安埔胜利?风云君就静静地看你倒腾。

END

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